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Área Integral de Riesgos

La Unidad de Análisis Financiero y Riesgo, con el acompañamiento de la Consultora de Riesgos J.A. Haslam S.A, genera los indicadores de riesgo de mercado y próximamente riesgos operativos, para la sana administración del portafolio de inversiones del Fondo de Jubilaciones y Pensiones. 

Es nuestro interés brindar conceptos relacionados para invitarlos a conocer esta "Cultura Financiera Orientada por Riesgos"...iniciamos con aspectos generales.

Riesgo Financiero

¿Que es riesgo financiero?

Es la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga consecuencias financieras negativas para una organización.

¿Que se conoce como gestión de riesgos?

Corresponde a la aplicación sistemática de políticas de gestión, procedimientos y prácticas con el fin de identificar, analizar, evaluar, tratar y realizar el seguimiento del riesgo.

¿Cuáles son los tipos de riesgo?

De los riesgos identificados para el Fondo de Jubilaciones se tiene:

• Riesgo de mercado, asociado a las fluctuaciones de los mercados financieros, y en el que se distinguen:
• Riesgo de cambio, consecuencia de la volatilidad del mercado de divisas.
• Riesgo de tipo de interés, consecuencia de la volatilidad de los tipos de interés.
• Riesgo de mercado (en acepción restringida), que se refiere específicamente a la volatilidad de los mercados de instrumentos financieros tales como acciones, deuda, derivados, etc.
• Riesgo de crédito, consecuencia de la posibilidad de que una de las partes de un contrato financiero no asuma sus obligaciones.
• Riesgo de liquidez o de financiación, y que se refiere al hecho de que una de las partes de un contrato financiero no pueda obtener la liquidez necesaria para asumir sus obligaciones a pesar de disponer de los activos —que no puede vender con la suficiente rapidez y al precio adecuado— y la voluntad de hacerlo.

 Gestión de riesgos:

¿Qué son Indicadores de Riesgo?

Corresponde al análisis de sensibilidad que mide los cambios en el valor de los portafolios de inversión ante los movimientos que se presenten en los diferentes factores del mercado financiero.

¿Cuáles Indicadores de Riesgo, se utilizarán en la Administración del Portafolio de Inversiones del FJP?

• Valor en Riesgo (VeR).
• Duración.
• Duración Modificada.
• Convexidad.
• Rendimiento de la Cartera
• Rendimiento Ajustado a Riesgo (RORAC)
• Índice de Concentración (HH)
• Políticas de Riesgo
• Riesgo Actuarial.

Si tiene alguna consulta ó sugerencia por favor escriba a Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. o Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.

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